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2 - [Cas pratique] McPhy Energy, ou la réussite d'une introduction en Bourse

Trois levées de fonds et une introduction en Bourse. Tel est la fulgurante histoire de la PME McPhy Energy. Retour sur une success strory avec son dirigeant Patrick Mauberger.

" En l'espace de quelques années, nous avons boosté notre financement en réalisant trois levées de fonds ! " lance Patrick Mauberger, dirigeant de McPhy Energy, valeur montante du secteur porteur des cleantech. En 2009, pour gonfler ses fonds propres, la PME, forte de travaux de R & D concluants, séduit deux acteurs du capital-risque (Emertec et Areva Delfi). Ces derniers investissent environ 1,6 M€ dans la société. Une somme qui l'aide à établir ses premiers prototypes et lignes de produits.

" Grâce à ce développement fructueux, nous avons pu convaincre d'autres investisseurs, à l'instar de Sofinnova Partners ou encore Amundi, auprès desquels nous avons levé 13,7 M€ courant 2010. " Une vraie carte de visite qui permet à la PME d'enrichir son activité vers le marché des électrolyseurs, avec l'acquisition d'une société en Italie puis d'une autre en Allemagne. De quoi l'inciter à franchir un dernier cap, et pas des moindres : s'introduire en Bourse ! " Un levier efficace pour financer rapidement notre développement à l'export, notamment sur les marchés russe et nord américain ", commente le dirigeant.

Après une phase de préparation chronophage (préparation du "prospectus" requis par l'AMF, road show, etc.), la PME, cotée en mars dernier sur Euronext catégorie C, a pu lever 32 M€ en mettant en circulation 4 millions d'actions. Non seulement elle a bénéficié de huit fois plus de demandes de titres que prévu, mais ses actions intègrent une enveloppe fiscale attractive via le PEA-PME. " Nous sommes la première PME de France à être éligible à un tel dispositif, adopté par décret le lendemain de notre entrée en Bourse. " Un véritable coup de maître.